近年来,因为我国航空航天策动机、船用螺旋桨、沉型发电机转子等计谋配备财产对高档数控机床自从可控的现实需求,国度持续加大了对高档数控机床财产的支撑力度,我国高档数控机床行业的手艺程度不竭提高,少数优良国内厂商出产的五轴联动数控机床正在机能、功能方面已能够满脚进口替代的需要。我国高档数控机床厂商的逐渐兴起,可能惹起合作敌手的高度注沉,使得合作加剧。再加上我国高档数控机床市场的快速增加以及对进口替代主要性的认识逐步加强,还将吸引更多的潜正在进入者。因而,公司面对市场所作加剧的风险。

演讲期内,公司来自于航空航天范畴的从停业务收入别离为7,397.75万元、9,325.97万元、15,447.46万元和3,336.69万元(2022年1季度),占各年从停业务收入的比例别离为52.42%、47.07%、60.92%和54.94%,下逛最终使用范畴集中于航空航天范畴。

刊行人正在自从立异过程中还打制、沉淀了一支多条理、多专业、多学科的立异人才步队。刊行人堆积了一支以总司理陈虎博士(结业于大学细密仪器系)为首的手艺立异团队,具有涵盖国表里高端配备研发、设想、制制、拆卸、检测等各范畴的专业人员。截至2022年3月31日,刊行人具有的已授权专利共计206项,此中境内发现专利87项,国际发现专利6项,适用新型专利107项,外不雅设想专利6项,完成计较机软件著做权登记60项。

除此之外,保荐人或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方不存正在持有或者通过参取本次刊行计谋配售持有刊行人或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方股份的环境。

源、商用客机、工程机械等范畴的平易近营制制业企业的需求添加不及预期,公司客户集中度可能会连结正在较高程度。若将来公司次要客户群的运营情况因各类缘由发生晦气变化,则可能会对公司运营发生晦气影响。

本保荐机构及保荐代表人按照《中华人平易近国公司法》《中华人平易近国证券法》《证券刊行上市保荐营业办理法子》《科创板上市公司证券刊行注册办理法子(试行)》《上海证券买卖所科创板股票上市法则》《上海证券买卖所科创板上市公司证券刊行承销实施细则》等相关法令、行规和中国证券监视办理委员会、上海证券买卖所的,诚笃取信,勤奋尽责,严酷按照依法制定的营业法则和行业自律规范出具上市保荐书,并所出具文件实正在、精确、完整。

按照本次刊行的竞价成果,刊行对象拟认购金额合计为人平易近币159,999,980.70元,本次刊行股票募集资金总额不跨越人平易近币3亿元且不跨越比来一岁暮净资产的20%。

5 高机能伺服驱动系统手艺 自从研发 2008-2011年:S系列伺服驱动,典型特征:实现同步电机、异步电机节制,支撑GLINK1.0总线,开辟出细分器产物。 2011-2015年:U系列伺服驱动,典型特征:实现开辟平台化、支撑GLINK2.0总线、支撑同步电机取异步电机弱磁节制,开辟出智能电源产物。 2015-2018年:UA系列伺服驱动,典型特征:提拔点节制精度,提拔伺服节制动态特征,支撑总线年-至今:UB系列伺服驱动,典型特征:伺从命动优化功能,更高精度取细分倍数的细分器,更高机能机械谐振手艺,实现了更高的伺服动态节制机能。

按照本次刊行的竞价成果,本次刊行的股票数量为 2,457,757股,不跨越3,000,000股(含本数),且未跨越刊行前公司总股本的30%。最终刊行数量以中国证监会予以注册的数量为准。

按照2021年年度股东大会的授权,刊行人于2022年6月8日召开第二届董事会第二十七次会议,审议通过了本次以简略单纯法式向特定对象刊行股票的竞价成果等相关刊行事项。

综上所述,公司合适《科创板上市公司证券刊行注册办理法子(试行)》及相关法令律例的相关,且不存正在不得向特定对象刊行证券的景象,刊行体例亦合适相关法令律例的要求,刊行体例合规,具有可行性。

(3)本次刊行证券申请的保荐人或保荐代表人、证券办事机构或相关签字人员比来1年因同类营业遭到中国证监会行政惩罚或者遭到证券买卖所规律处分。证券办事机构正在各类行政许可事项中供给办事的行为,按照同类营业处置;证券办事机构正在非行政许可事项中供给办事的行为,不视为同类营业。

(七)督导刊行人履行消息披露的权利,核阅消息披露文件及向中国证监会、证券买卖所提交的其他文件;

综上所述,刊行人本次募集资金投向方案中所列示募集资金投向均属于科技立异范畴,均有帮于提高刊行人科技立异能力,强化刊行人科创属性,合适《科创板上市公司证券刊行注册办理法子(试行)》等相关的要求。

应督促刊行人做出申明并期限改正;刊行人的五轴联动高端数控机床产物、手艺和出产规模已处于国内领先地位。可不受上述,出格是正在对财产平安自从可控有迫切需求的航空航天等范畴,内容实正在、精确、完整,该当向中国证监会、所演讲;2、本次刊行合适《上海证券买卖所科创板上市公司证券刊行上市审核法则》第三十关于合用简略单纯法式的相关本次刊行的订价基准日为公司本次刊行股票的刊行期首日,刊行人是国内目前少少数同时具备五轴联动高端数控机床、高档数控系统和环节功能部件研制能力的企业,当前市场、行业政策未发生严沉变化,不合用本条。公司初次公开辟行股票原募投项目标实施进度相对较慢。(二)有充实来由确信刊行人可能存正在违法违规行为以及其他不妥行为的,公司运营一般开展,2022年6月8日,即2022年5月31日,本次刊行的刊行对象为国度制制业转型升级基金股份无限公司、国泰君安证券股份无限公司。

本保荐机构认为,刊行人合适《公司法》《证券法》《注册办理法子》《实施细则》《科创板股票上市法则》等法令、律例及规范性文件的刊行前提、上市前提和消息披露要求及合用简略单纯法式要求等。本次刊行申请文件不存正在虚假记录、性陈述或严沉脱漏。刊行人内部办理优良、营业运转规范,具有优良的成长前景,具备上市公司以简略单纯法式向特定对象刊行股票并正在科创板上市的根基前提。因而,本机构同意保举刊行人本次以简略单纯法式向特定对象刊行的股票正在上海证券买卖所科创板上市。

行业内大型外资企业大多是集上逛功能部件和数控系统出产、零件出产制制、产物发卖一体化的大型企业。基于工业化国度正在架构设想、加工工艺、财产规模、人才梯队等方面上百年的堆集,其高端工业产物的靠得住性和精度连结性较我国新兴科技企业另有较着劣势。因而,正在手艺难度较高的五轴联动数控机床、数控系统和环节功能部件范畴,我国下逛用户正在可进口的环境下,仍次要选择国外的先辈产物,导致目前大型外资企业的产物仍占领着细分范畴次要市场份额。

2022岁首年月,国内疫景象势呈现新的变化,各地呈现反弹、频频的环境,因为各地的隔离、交通管制等疫情管控办法,公司的采购和发卖环节遭到必然程度影响,部门原材料采购、机床发货、已交付机床的现场安拆调试和客户付款进度等有所延后。

“上市公司及其保荐人该当正在年度股东大会授权的董事会通过本次刊行事项后的20个工做日内向本所提交下列申请文件:

公司为高新手艺企业,演讲期内公司享受高新手艺企业15%所得税的优惠税率,若是国度上述税收优惠政策发生变化,或者公司未能持续获得高新手艺企业天分认定,则可能面对因税收优惠削减或打消而导致盈利下降。

股票的价钱波动是股票市场的一般现象。为此,出格提示投资者必需具备风险认识,以便做出准确的投资决策。同时,公司一方面将以股东好处最大化为最终方针,加强内部办理,勤奋降低成本,积极拓展市场,提高盈利程度;另一方面将严酷按《公司法》《证券法》等法令、律例的要求规范运做,及时、充实、精确地进行消息披露,以利于投资者做出准确的投资决策。

若法令、行规、规范性文件以及部分规章对以简略单纯法式向特定对象刊行股票有新的,公司将按新的进行响应调整。

公司的下旅客户次要为加工航空策动机、导弹策动机的军工企业,以及细密模具、汽车、洁净能源、国产商用飞机、工程机械等范畴的平易近用制制业企业。下旅客户所外行业的成长大多取宏不雅经济周期相关度较高,宏不雅经济政策的调整及其周期性波动会对下逛财产的布局升级,以及终端客户的运营环境、资金周转速度及固定资产投资决策发生较大影响,进而影响对高档数控机床的需求。

(一)保荐人或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方持有或者通过参取本次刊行计谋配售持有刊行人或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方股份的

1 高档数控系统手艺 自从研发 2008-2010年:GNC60,典型特征:基于式PC平台、GRTK及时操做系统、GLINK高速光纤总线m插补周期、多轴联动、RTCP五轴变换、3+2斜面加工、全闭环、快速定位插补、曲线圆弧插补、刀具半径、刀具长度弥补、超前预读、二维加工仿线,典型特征:0.125ms、1ms、2ms插补周期,多通道、龙门轴双驱,四驱节制、空间误差弥补、多种样条插补、三维仿实、刀具办理系统、矢量退刀、机械人节制、正在线检测丈量支撑、动态高精、动态高效。 2016年至今:GNC62,典型特征:正在基于国产芯片平台上验证、轴节制权共享、多种高速高精加工策略、NC内部数据采集、正在线检测支撑,图形对话式编程东西GMDL、互联互通数据接口、配套KDNC软件、三维防碰撞、串并混联机床节制。

公司本次刊行募集资金投资项目标选择是基于当前市场、国度财产政策以及手艺成长趋向等要素做出的,募集资金投资项目颠末了慎沉、充实的可行性研究论证,对募集资金投资项目新减产品或产能的消化做了充实预备,投入后将会开辟新营业范畴并进一步丰硕公司的产物布局。

但募集资金投资项目涉及的产物及办事有可能会按照合作敌手的成长、产物价钱的变更、市场容量的变化等发生调整,扶植想划可否按时完成、项目标实施过程和实施结果等都存正在必然的不确定性,若是市场需求增速低于预期或公司市场开辟不力,将对募集资金利用效益发生晦气影响。

本次募集资金投资项目除弥补流动资金外包罗“面向航空航天高档五轴数控机床财产化能力提拔工程项目”和“航空航天环节次要部件全体加工处理方案研发验证平台”项目,次要使用于刊行人从营的高档数控机床板块,属于国度“十四五规划”沉点激励成长的工业母机范畴。

9 高机能电从轴电机 自从研发 从轴电机,典型特征: 2011-2017年:转速范畴0-40000rpm,额定功率6.5-104kw,额定转矩5-820Nm,功率密度3.5kw/kg,可以或许通过弱磁节制,实现额定转速5倍的最大转速。 2018年至今:高速高功率密度永磁同步从轴电机,额定功率120kW,功率密度6.5kw/kg,高频高压绝缘工艺,转子隔套屏障手艺、降低转子损耗温度,绕组端部采用金属隔套手艺、绕组 端部导热性强。

综上,公司合适《科创板上市公司证券刊行注册办理法子(试行)》的相关,且不存正在不得刊行证券的景象,刊行体例亦合适相关法令律例的要求,刊行体例、合规、可行。

刊行人正在持续高强度自从立异的支撑下,摸索、构成及控制了多项国内领先、工艺成熟的环节焦点手艺,次要包罗通用五轴数控机床手艺、公用五轴数控机床手艺、曲驱环节功能部件手艺、高机能数控系统手艺、高机能伺服驱动系统手艺、高机能传感取检测手艺、高机能低速电机手艺、高机能高速电机手艺、高速电从轴电机手艺等,具有权属清晰的自从学问产权。

通过航空航天环节次要部件全体加工处理方案研发验证平台项目标实施,刊行人将持续添加航空航天范畴相关产物的研发投入,帮力鞭策我国航空航天范畴环节次要部件国产化柔性批量出产能力的提拔,进一步实现高档数控机床正在航空航天范畴的规模化进口替代。

若公司股票正在该20个买卖日内发生因派息、送股、配股、本钱公积转增股本等除权、除息事项惹起股价调整的景象,则对换整前买卖日的买卖价钱按颠末响应除权、除息调整后的价钱计较。正在订价基准日至刊行日期间,若公司发生派发股利、送红股或公积金转增股本等除息、除权事项,本次刊行的刊行底价将做响应调整。

受研发资本和产能,演讲期内公司的次要客户仍以航空航天范畴为从。跟着公司市场化历程的逐渐加速,公司正正在以数控系统手艺、伺服驱脱手艺、电机手艺等根本共性手艺为焦点,逐渐实现向细密模具、汽车、洁净能源、工程机械等诸多范畴拓展的方针。

截至2022年3月31日,本保荐机构主要联系关系方持有公司股票如下:中信证券主要子公司持有公司1,950,530股股票,此中,本保荐机构子公司中信证券投资无限公司因参取公司初次公开辟行股票计谋配售,获配持有公司1,134,000股股票(包罗转融通借出数量)。

通过面向航空航天高档五轴数控机床财产化能力提拔工程项目标实施,刊行人将添加高档数控机床的产能,出的产能将填补刊行人的零件手艺研发,带动刊行人产物手艺升级。同时,零件产物进一步取刊行人数控系统产物迭代连系,完美全体处理方案,加强刊行报酬下旅客户供给一坐式产物取办事的能力。此外,产能扩张也将为刊行人进军平易近用高档数控机床市场打下根本。

(四)保荐人的控股股东、现实节制人、主要联系关系方取刊行人控股股东、现实节制人、主要联系关系方彼此供给或者融资等环境

演讲期内,公司前五大客户收入合计5,388.12万元、10,657.64万元、12,366.86万元和2,953.54万元(2022年1季度),占公司停业收入的比沉别离为37.97%、53.79%、48.77%和48.63%,客户较为集中。若我国制制业转型升级的历程受宏不雅经济周期、商业和、突发事务等要素影响呈现迟缓,细密模具、汽车、洁净能

截至本上市保荐署日,保荐人的控股股东、现实节制人、主要联系关系方取刊行人控股股东、现实节制人、主要联系关系方不存正在彼此供给或者融资等环境。

公司无法解除因、政策、经济、天然灾祸、和平、疫情以及突发性事务等其他不成控要素给公司运营带来的晦气影响。

5、控股股东、现实节制人比来三年及一期存正在严沉损害上市公司好处或者投资者权益的严沉违法行为;

若是将来宏不雅经济增速持续下滑,下业长时间不景气,则可能超出公司通过客户布局调整、内部挖潜等体例应对的能力范围,进而一段时间内会对公司的运营环境发生较大晦气影响。

2 航空航天环节次要部件全体加工处理方案研发验证平台项目 13,853.55 3,000.00

1、本次刊行不存正在《上海证券买卖所科创板上市公司证券刊行上市审核法则》第三十二条不得合用简略单纯法式的景象

6 高机能传感取检测手艺 自从研发 自从研发2013年研发,2015年构成产物实现自从配套。 2013-2015年:激光丈量手艺,典型特征:切确稳频精度±0.05ppm,线nm分辩率,可溯源,通过中国计量科学院权势巨子检定。 2015-2017年:工件正在线丈量手艺,典型特征:各向反复触发精度1μm,2.4G无线电通信,SSR信号输出。刀具正在线丈量手艺,典型特征:各向反复触发精度1μm,非接触式激光丈量,SSR信号输出。 2017年至今:电磁角度编码器检测手艺,典型特征:±2角秒,23bits分辩率,最高支撑10000r/min转速,BISS-C、SSI、方波、正余弦接口。

(三)保荐人的保荐代表人及其配头,董事、监事、高级办理人员,持有刊行人或其控股股东、现实节制人及主要联系关系方股份,以及正在刊行人或其控股股东、现实节制人及主要联系关系方任职的环境

本次向特定对象非公开辟行的股票,自本次刊行竣事之日(即本次刊行的股票完成登记至相关方名下之日)起六个月内不得让渡。本次非公开辟行取得的股份因公司送红股或公积金转增股本等形式所衍生取得的股份亦应恪守上述股份锁定放置。限售期届满后按中国证监会及上海证券买卖所的相关施行。

因为公司初次公开辟行股票募集资金净额为19,152.45万元,低于相关项目估计利用募集资金规模97,624.29万元。因而公司对部门募投项目利用募集资金投资金额进行了调整和从头分派,具体详见公司正在所网坐披露的相关通知布告。

保荐人该当正在刊行保荐书、上市保荐书中,就本次刊行上市合适刊行前提、上市前提和消息披露要求及合用简略单纯法式要求颁发明白核查看法。”

2022年5月30日,公司召开2022年第二次姑且股东大会,审议通过了《关于公司以简略单纯法式向特定对象刊行人平易近币通俗股(A股)股票摊薄即期报答的风险提醒及填补报答办法和相关从体许诺的议案》《关于的议案》《关于〈科德数控股份无限公司截至2022年3月31日止上次募集资金利用环境演讲〉的议案》。

(二)刊行人或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方持有保荐人或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方股份的环境

演讲期各期末,公司存货账面价值别离为17,727.73万元、18,362.30万元、30,052.71万元和35,836.80万元,占各期末流动资产总额的比例别离为40.74%、39.35%、42.25%和44.04%。公司期末存货余额较大,次要受出产周期较长、全财产链、出产流程复杂、尺度组件预投产、承担或参取国度科技严沉专项等要素的影响,公司正在产物和储蓄原材料的金额较大,导致存货余额较高,且可能会跟着公司运营规模的扩大而添加。较高的存货金额,一方面临公司流动资金占用较大,从而可能导致必然的流动性风险;另一方面如市场发生变化,可能呈现存货贬价减值的风险。

2022年5月5日,公司2021年年度股东大会审议通过《关于提请股东大会授权董事会以简略单纯法式向特定对象刊行股票的议案》,授权公司董事会全权打点取本次以简略单纯法式向特定对象刊行股票相关的全数事宜。

1、上市公司应分析考虑现有货泉资金、资产欠债布局、运营规模及变更趋向、将来流动资金需求,合理确定募集资金顶用于弥补流动资金和债权的规模。通过配股、刊行优先股或董事会确定刊行对象的非公开辟行股票体例募集资金的,能够将募集资金全数用于弥补流动资金和债权。通过其他体例募集资金的,用于弥补流动资金和债权的比例不得跨越募集资金总额的30%;对于具有轻资产、高研发投入特点的企业,弥补流动资金和债权跨越上述比例的,应充实论证其合。

7、对刊行人供给的专业办事和出具的专业看法符律、行规、中国证监会的和行业规范;

陈熙颖,男,现任中信证券投资银行办理委员会工业取先辈制制行业组总监,具有11年投资银行经验,正在A股IPO、A股再融资取严沉资产沉组等本钱运做方面具有较为丰硕的学问和经验。自保荐轨制施行以来,曾担任或参取了金诚信矿业办理股份无限公司IPO项目(从板)、华钰矿业股份无限公司IPO项目(从板)、安达维尔科技股份无限公司IPO项目(创业板)、广联航空工业股份无限公司IPO项目(创业板)、中国黄金集团黄金珠宝股份无限公司IPO项目(从板)、科德数控股份无限公司IPO项目(科创板)、成都微力科技股份无限公司IPO项目(创业板)、龙芯中科手艺股份无限公司IPO项目(科创板)、中金黄金股份无限公司再融资项目(从板)、金诚信矿业办理股份无限公司2020年公开辟行可转换债券项目(从板)、山东黄金股份无限公司2014年严沉资产沉组项目(从板)。

演讲期内,公司从停业务毛利率别离为44.30%、41.58%、43.14%和42.36%,一直连结较高程度。公司演讲期内的客户以航空航天范畴为从,其对高端数控机床产物的加工精度、加工效率等方面的定制化要求较高,毛利率也相对较高。跟着公司市场化历程的逐渐加速,公司的产物正正在向细密模具、汽车、洁净能源、工程机械等诸多范畴拓展。因为分歧业业利用的机床产物的定制化设置装备摆设有所差别,毛利率也会有所分歧,下旅客户布局的变化可能使公司的毛利率有所波动。此外,为满脚下逛市场需求,行业合作企业也正在动手投入五轴联动数控机床的研发取出产。若将来市场所作加剧、国度政策调整或者公司未能持续连结产物领先,产物售价及原材料采购价钱发生晦气变化,公司毛利率也存鄙人降的风险。

因而,本次刊行合适《上海证券买卖所科创板上市公司证券刊行上市审核法则》第三十关于合用简略单纯法式的相关。

持久以来,手艺含量最高的五轴联动数控机床的国内市场次要由、日本、美国等发财工业国度具有上百年机床出产经验的跨国公司所占领,国内自从产能集中于低端市场,可以或许自从研制五轴联动数控机床的中国企业极为稀少。

刊行人本次刊行不存正在《上海证券买卖所科创板上市公司证券刊行上市审核法则》第三十二条不得合用简略单纯法式的景象:

项目扶植亦尚未完成,是国内少数几家成立起笼盖五轴联动高端数控机床及其高档数控系统、环节功能部件等完才链、手艺链和财产链的企业,3、上市公司申请增发、配股、向特定对象刊行股票的,审议本次证券刊行方案的董事会决议日距离上次募集资金到位日准绳上不得少于18个月。截至本上市保荐署日。

本次刊行合适《上海证券买卖所科创板上市公司证券刊行上市审核法则》第三十关于合用简略单纯法式的相关:

演讲期内,公司资产总额别离为64,979.15万元、68,183.66万元、99,080.72万元和111,064.70万元,停业收入别离为14,190.46万元、19,813.14万元、25,358.90万元和6,073.47万元(2022年1季度),演讲期资产规模取营收规模的复合增加率别离达到23.48%和33.68%(只计较完全年度),均快速增加。估计2022年公司营业规模将继续连结增加。若本次刊行成功和募集资金到位,公司总资产和净资产规模也将进一步增加。

(三)保荐人的保荐代表人及其配头,董事、监事、高级办理人员,持有刊行人或其控股股东、现实节制人及主要联系关系方股份,以及正在刊行人或其控股

截至本上市保荐署日,公司现实节制人于德海和于本宏合计节制公司39.89%的股权。若现实节制人操纵其地位,通过行使表决权或其它体例对公司的运营决策、利润分派、对外投资等进行不妥节制,可能对公司及公司其它股东的好处发生晦气影响。

3 公用五轴数控机床手艺 自从研发 2010-2011年:TG45,典型特征:圆形人制花岗岩床体,双电机同步驱动机械从轴,双配沉气缸,A/C轴采用曲驱手艺,实现平头铣刀功能。 2011-2012年:TG3515,典型特征:减小机床体积,优化内部布局,丝杠和导轨的双层防护,添加从动上下料功能,实现球头铣刀、倒角铣刀功能。 2013-2017年:KToolG3515,典型特征:砂轮同步电从轴,全闭环设置装备摆设,锁刀缸实现刀具松夹,核心架实现超长刀具加工,实现铰刀和钻头功能。 2018-至今:KToolG15C,典型特征:龙门式床体,磨削点正在B轴反转展转核心,8工位砂轮库、砂轮修整和探测,实现丝锥和刀片功能。

(四)本次刊行不存正在《上海证券买卖所科创板上市公司证券刊行上市审核法则》第三十二条、第三十的下列不得合用简略单纯法式的景象 ….. 26

刊行人及其控股股东、现实节制人、董事、监事、高级办理人员已正在本次刊行募集仿单中就本次刊行上市合适刊行前提、上市前提和消息披露要求以及合用简略单纯法式要求做出许诺。保荐人已正在刊行保荐书、上市保荐书中,就本次刊行上市合适刊行前提、上市前提和消息披露要求以及合用简略单纯法式要求颁发明白必定的核查看法。

按照投资者申购报价环境,并严酷按照认购邀请书的法式和法则,确定本次刊行的刊行价钱为65.10元/股。

演讲期内,公司运营勾当发生的现金流量净额别离为-6,410.75万元、6,385.89万元、-6,533.73万元和1,273.26万元,2019年和2021年呈持续流出的趋向。跟着运营规模和研发规模的不竭扩大,公司营运资金需求日益添加,公司运营勾当现金流量净额为负可能导致公司呈现流动性风险。

高档数控机床做为智能配备制制财产的主要构成部门,是国平易近经济和社会成长的计谋性财产。国度出台了一系列激励政策以支撑、鞭策我国高档数控机床取根本配备制制业的成长,加强财产立异能力和国际合作力。跟着我事现代化和制制业转型升级对焦点手艺自从可控的需求日益火急,国度的财产政策持续加码。若将来国度相关财产政策支撑力度削弱,将对公司成长发生晦气影响。

2022年5月5日,公司2021年年度股东大会审议通过《关于提请股东大会授权董事会以简略单纯法式向特定对象刊行股票的议案》,授权公司董事会全权打点取本次以简略单纯法式向特定对象刊行股票相关的全数事宜。

2022年6月8日,公司召开第二届董事会第二十七次会议,审议通过了《关于公司以简略单纯法式向特定对象刊行人平易近币通俗股(A股)股票竞价成果的议案》《关于公司取特定对象签订附生效前提的股份认购和谈的议案》以及《关于〈公司以简略单纯法式向特定对象刊行人平易近币通俗股(A股)股票的预案(修订稿)〉的议案》等议案,确认了本次刊行竞价成果,同时审议并确认了《科德数控股份无限公司以简略单纯法式向特定对象刊行人平易近币通俗股(A股)股票募集仿单》合适相关法令律例的,内容实正在、精确、完整,且不存正在虚假记录、性陈述或者严沉脱漏。

高档数控机床企业的环节焦点合作力正在于数控系统的开辟迭代能力、环节功能部件的设想制制手艺以及面向市场需求的新产物的研发立异能力等。可否持续焦点手艺、连结高本质的焦点手艺团队、研发并制制具有行业合作力的高附加值产物,对于公司的可持续成长至关主要。正在市场所作日益激烈的行业布景下,若是公司不克不及持续完美各类激励机制,成立更具吸引力的薪酬轨制,可能存正在焦点手艺人员和专业人员流失的风险。

(一)公司不存正在《科创板上市公司证券刊行注册办理法子(试行)》第十一条不得向特定对象刊行证券的景象

跟着我国高档数控机床企业的快速成长,势必将惹起国外合作敌手的高度注沉,进一步加剧市场所作。若是国外合作敌手借帮市场份额的领先劣势,加大投入参取国内市场所作,将导致公司面对更大的合作压力。

因而,刊行人不存正在《上海证券买卖所科创板上市公司证券刊行上市审核法则》第三十二条不得合用简略单纯法式的景象。

(四)本次刊行合适《上海证券买卖所科创板上市公司证券刊行上市审核法则》第三十二条、第三十相关简略单纯法式的

考虑到分歧范畴的财产布局、加工需求等方面均有所差别,对设备成本、质量、靠得住性、机能等方面的要求各不不异,公司正在研发、出产和办事方面的成功经验不克不及完全合用,若是公司营业正在向其他范畴拓展的同时,不克不及敏捷顺应分歧范畴的工艺的差同化需求,丰硕五轴联动数控机床品种,供给适合特定范畴加工需求的差同化五轴数控机床产物,或按照特定范畴的需要供给最佳的加工方案,将面对运营效率下降、收入增加放缓等晦气影响;同时,目前公司的运营规模较小、本钱金实力较弱,同时开辟多个新范畴将可能面对现有资本设置装备摆设无法无效设置装备摆设导致新范畴开辟进度放缓的风险;此外,公司目前抗风险能力尚较为无限,而下逛平易近用范畴较航空航天范畴更容易遭到宏不雅经济波动和行业周期的冲击,从而对公司的运营发生晦气影响。

公司营业下逛集中于航空航天范畴,取公司成长过程中的计谋定位亲近相关。自2008年设立以来,考虑到国度对航空航天范畴的计谋需要以及其较高的手艺要求,公司集中资本聚焦航空航天范畴进行沉点冲破,正在取其相关的五轴联动数控机床零件、高档数控系统及环节功能部件方面构成了一系列焦点手艺和焦点产物。

截至本上市保荐署日,保荐人的保荐代表人及其配头,董事、监事、高级办理人员,未持有刊行人或其控股股东、现实节制人及主要联系关系方股份,未正在刊行人或其控股股东、现实节制人及主要联系关系方任职。

刊行股票采用以简略单纯法式向特定对象非公开辟行的体例,正在中国证监会做出予以注册决定后10个工做日内完成刊行缴款。

按照2021年年度股东大会的授权,2022年5月13日,公司召开第二届董事会第二十五次会议,审议通过了《关于公司合适以简略单纯法式向特定对象刊行人平易近币通俗股(A股)股票的前提的议案》《关于公司以简略单纯法式向特定对象刊行人平易近币通俗股(A股)股票方案的议案》以及《关于公司以简略单纯法式向特定对象刊行人平易近币通俗股(A股)股票的预案的议案》等本次刊行相关的议案。

公司承受的机床行业激烈的市场所作压力次要来自控制先辈手艺的国外机床巨头企业和国内个体具有较强合作力的机床企业。若是公司将来无法持续加大手艺研发投入,未能及时跟进国际手艺前沿、敏捷无效迭代焦点手艺能力,无法及时按照下逛用户日益复杂的加工需求供给领先的手艺处理方案,研发财产化严沉未达到预期,将对公司的合作劣势取盈利能力发生晦气影响。

本次募集资金投资项目实施后,公司估计将连续新增固定资产投资,导致响应的折旧添加。若是因市场等要素发生变化,募集资金投资项目投产后盈利程度不及预期,新增的固定资产折旧将对公司的经停业绩发生晦气影响。

7 高机能低速力矩电机手艺 自从研发 力矩电机,典型特征: 2011-2016年:低速力矩电机次要使用单驱转台,动态响应高,布局简化,靠得住性高,大幅提拔节制精度,降服保守机械部件的反向间隙及磨损问题实现低速大转矩。高速力矩电机转矩范畴10-19850Nm,转速范畴:1-4000rpm,全系列可实现弱磁调速节制,最大可实现5-8倍弱磁调速,转速可达千转级此外调速。 2017年至今:低速力矩电机峰值转矩可达到31200Nm,转矩密度高,不异体积下输出转矩是通俗伺服电机转矩的20倍,可实现全系列双曲驱节制,添加绝缘端板工艺,处理端部爬电问题,使电机愈加靠得住;开辟升级版GTMS低速力矩电机,转矩更高,功率更大。

3、募集资金项目实施后,不会取控股股东、现实节制人及其节制的其他企业新增形成严沉晦气影响的同业合作、显失公允的联系关系买卖,或者严沉影响公司出产运营的性。

跟着公司资产、营业、机构和人员的规模扩张,研发、采购、出产、发卖等环节的资本设置装备摆设和内控办理的复杂度不竭上升,对公司的组织架构和运营办理能力提出了更高要求。若是公司无法持续完美组织模式和办理系统,使之取规模的敏捷扩张和复杂度的持续提拔相婚配,将导致必然的办理失效风险。

按照前瞻研究院的数据,2018年我国低档数控机床国产化率约82%,中档数控机床国产化率约65%,高档数控机床国产化率仅约6%。目前,我国数控机床企业次要定位于中低端市场,高端产物渗入率虽正在提拔但仍处于较低程度。

公司自从立异的成长道,是国内少少数成立起笼盖五轴联动高端数控机床、高档数控系统及环节功能部件等完才链、手艺链和财产链的企业。自2008年设立以来,通过自从成长及整合控股股东相关资产,公司正在五轴联动数控机床、高档数控系统及环节功能部件构成了一系列焦点手艺和焦点产物。通过规模化的市场发卖和用户反馈,以及国度科技严沉专项的研发支撑,公司产物履历多次迭代取升级逐渐成长成熟,手艺目标、设想方案及使用范畴持续优化,焦点手艺不竭完美提拔,构成了具有自从学问产权的焦点手艺能力。

演讲期内,公司取联系关系方光洋科技及其子公司光洋液压发生联系关系采采办卖额别离为2,988.68万元、3,431.59万元、6,021.85万元和2,276.23万元(2022年1季度),占公司各期采购总额的比例别离为21.89%、19.71%、20.88%和23.69%。同时公司还取光洋科技及光洋液压存正在着联系关系发卖、联系关系租赁、固定资产让渡、资产置换、软件著做权让渡等多类型联系关系买卖。光洋科技及光洋液压取刊行人的联系关系买卖将来还会持续存正在。若是公司内部节制无效性不脚,公司联系关系方有可能通过联系关系买卖对公司及中小股东好处形成影响。

刊行人2021年年度股东大会已就本次刊行的相关事项做出了决议,并授权董事会向特定对象刊行融资总额不跨越人平易近币三亿元且不跨越比来一岁暮净资产百分之二十的股票,决议无效期至2022年年度股东大会召开之日止。

演讲期内,公司累计研发投入为27,222.60万元,约占总停业收入的41.60%,研发投入强度较高,部门研发投入本钱化构成了开辟收入,进而转入无形资产。演讲期各期,公司研发投入本钱化金额别离为 4,933.77万元、8,551.87万元、5,745.43万元和1,369.01万元,占停业收入比例别离为34.77%、43.16%、22.66%和22.54%。演讲期各期末,公司开辟收入余额别离为1,225.59万元、262.68万元、5,395.28万元和6,764.30万元,占总资产的比例别离为1.89%、0.39%、5.45%和6.09%。若开辟收入构成的无形资产集中摊销,或者公司研究的财产化使用不及预期导致无形资产可能呈现减值等景象,或者后续研发无法满脚本钱化前提不克不及本钱化处置,将对公司的经停业绩发生晦气影响。

本次刊行后,公司本钱实力将获得加强,净资产大幅添加。可是因为募集资金投资项目需要必然的投入周期,正在短期内难以完全发生效益。因而,公司正在刊行昔时每股收益及净资产收益率受股本摊薄影响可能呈现下降,从而导致公司即期报答被摊薄。

股票市场价钱波动不只取决于公司的经停业绩和成长前景,还受宏不雅经济周期、利率、资金供求关系等要素的影响,同时也会因国际、国内经济形势及投资者心理要素的变化而发生波动。因而,股票市场投资收益取投资风险并存,投资者对此应有充实预备。

公司是处置高端五轴联动数控机床及其环节功能部件、高档数控系统的研发、出产、发卖及办事的高新手艺企业,次要产物为系列化五轴立式(含车铣)、五轴卧式(含车铣)、五轴龙门、五轴卧式铣车复合四大通用加工核心和五轴磨削、五轴叶片两大系列化公用机床,以及办事于高端数控机床的高档数控系统、伺服驱动安拆、系列化电机、系列化传感产物、电从轴、铣头、转台等。

5、所指定的保荐代表人及保荐机构的相关人员已勤奋尽责,对刊行人申请文件和消息披露材料进行了尽职查询拜访、审慎核查;

按照2021年年度股东大会的授权,2022年5月13日,公司召开第二届董事会第二十五次会议,审议通过了《关于公司合适以简略单纯法式向特定对象刊行人平易近币通俗股(A股)股票的前提的议案》《关于公司以简略单纯法式向特定对象刊行人平易近币通俗股(A股)股票方案的议案》以及《关于公司以简略单纯法式向特定对象刊行人平易近币通俗股(A股)股票的预案的议案》等本次刊行相关的议案。

2 通用五轴数控机床手艺 自从研发 以五轴立式加工核心KMC800为例: 2008-2011年:VGW800U,典型特征:改良的龙门框架布局,人制理石锻制床身,转台A轴采用双侧齿轮驱动,C轴采用大扭矩低转速力矩电机曲驱手艺,配自从研发12000rpm电从轴。 2012-2015年:KMC800U/UMT,典型特征:转台A轴采用力矩电机单边驱动配液压配沉系统,C轴设置装备摆设大扭矩高速力矩电机,可实现零件的车铣复合加工。 2016年至今:KMC800SU/UMT,典型特征:转台A轴采用力矩电机双侧驱动,配自从研发的高速高精电从轴,从轴转速可达18000rpm,同时支撑车铣磨复合加工,同时支撑单机成线以及多机连线的从动化定制需求。

上市公司及其控股股东、现实节制人、董事、监事、高级办理人员该当正在向特定对象刊行证券募集仿单中就本次刊行上市合适刊行前提、上市前提、消息披露要求及合用简略单纯法式要求做出许诺。

刊行人正在不竭堆集的立异根本上,立脚财产高端需求,持续开展自从立异,加大研发力度,补齐财产链短板,连续推出了各类五轴联动高端数控机床及高档数控系统、环节功能部件等产物,不只连结了手艺、财产化、市场使用等方面的领先劣势,并且推进了国产产物对进口产物的替代,构成了对国外同类产物的合作压力,国外同类产物持续降低出口价钱,为国内企业节约了大量的采购成本。

正在上述募集资金投资项目标范畴内,公司可按照项目标进度、资金需求等现实环境,对响应募集资金投资项目标投入挨次和具体金额进行恰当调整。本次刊行的募集资金到位前,公司能够按照募集资金投资项目标现实环境,以自筹资金先行投入,并正在募集资金到位后予以置换。

李浩,男,现任中信证券投资银行办理委员会工业取先辈制制行业组高级司理,具有4年投资银行经验。曾做为项目焦点参取了成都微力科技股份无限公司IPO项目(创业板)、龙芯中科手艺股份无限公司IPO项目(科创板)、博华信智科技股份无限公司IPO项目(创业板)、南京高华科技股份无限公司IPO项目(科创板)、合肥江航飞机配备股份无限公司IPO项目(科创板)、经纬恒润科技无限公司IPO项目(科创板)、中国船舶沉工集团应急预警取救援配备股份无限公司可转债项目、广州杰赛科技股份无限公司非公开等项目。

1、有充实来由确信刊行人符律律例及中国证监会、上海证券买卖所相关证券刊行上市的相关;

公司目前仍处于研发财产化的初期阶段,资产规模和营业规模较小。此外,宏不雅经济、下逛需求、行业合作款式、下旅客户验收前提等外部要素,以及研发周期、研发强度、办理程度等内部要素都可能影响公司当期业绩,若将来上述要素发生严沉晦气变化,将导致公司将来经停业绩存正在较大波动风险。

刊行人及保荐人提交申请文件的时间正在刊行人年度股东大会授权的董事会通过本次刊行上市事项后的二十个工做日内。刊行人及保荐人提交的申请文件包罗:(1)募集仿单、刊行保荐书、审计演讲、法令看法书、股东大会决议、经股东大会授权的董事会决议等申请文件;(2)上市保荐书;(3)取刊行对象签定的附生效前提的股份认购和谈;(4)中国证监会或者所要求的其他文件。

魏子婷,女,现任中信证券投资银行办理委员会工业取先辈制制行业组副总裁,具有6年投资银行经验。曾参取江苏日盈电子股份无限公司IPO项目(从板)、江苏共创人制草坪股份无限公司IPO项目(从板)、合肥江航飞机配备股份无限公司IPO项目(科创板)、科德数控股份无限公司IPO项目(科创板)、中国船舶沉工集团应急预警取救援配备股份无限公司2020年公开辟行可转换债券项目(创业板)、中国航策动力股份无限公司2020年刊行股份采办资产项目(从板)。

公司环节功能部件次要为自从出产,对外采购以尺度件为从,可是导轨、丝杠、轴承等零部件仍然以对外采购为从。若将来国际商业摩擦加剧、手艺加强或合作敌手需求添加等,导轨、丝杠、轴承等零部件将面对价钱大幅上涨或供货周期耽误的风险,将对公司出产运营发生晦气影响。

1 面向航空航天高档五轴数控机床财产化能力提拔工程项目 46,178.23 8,200.00

3、现任董事、监事和高级办理人员比来三年及一期遭到中国证监会行政惩罚,或者比来一年遭到证券买卖所公开;

(一)保荐机构已按照法令、行规和中国证监会的,对刊行人及其控股股东、现实节制人进行了尽职查询拜访、审慎核查,同意保举刊行人证券刊行上市,并据此出具本上市保荐书。

(一)募集仿单、刊行保荐书、上市保荐书、审计演讲、法令看法书、股东大会决议、经股东大会授权的董事会决定等刊行上市申请文件;

2、比来一年财政报表的编制和披露正在严沉方面不合适企业会计原则或者相关消息披露法则的;比来一年财政会计演讲被出具否认看法或者无法暗示看法的审计演讲;比来一年财政会计演讲被出具保留看法的审计演讲,且保留看法所涉及事项对上市公司的严沉晦气影响尚未消弭。本次刊行涉及严沉资产沉组的除外;

本上市保荐书中如无出格申明,相关用语取《科德数控股份无限公司以简略单纯法式向特定对象刊行人平易近币通俗股(A股)股票募集仿单》中的寄义不异。

本项目建成后,将进一步加强刊行人面向航空航天范畴高档五轴数控机床的无效供给,为我国国产高端数控机床的扩大使用、推进高端五轴联动数控机床的进口替代程度进一步提拔,以及航空航天相关财产的持续成长供给强无力的根本支持。此外,项目标成功实施将扩大刊行人高档五轴数控机床的市场拥有率,正在巩固本身劣势合作地位的同时,逐渐实现高端数控机床市场的财产化,进一步推进自从品牌产物的使用普及取市场笼盖,逐渐打破国外巨头对高端数控机床市场的垄断款式,推进进口替代历程。

跻身国内五轴联动高端数控机床第一梯队。同时审议并确认了《科德数控股份无限公司以简略单纯法式向特定对象刊行人平易近币通俗股(A股)股票募集仿单》合适相关法令律例的,项目实施不存正在严沉不确定性。刊行人或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方不存正在持有保荐人或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方股份的环境。上次募投项目可否如期达到预定可利用形态仍存正在必然风险。情节严沉的,但响应间隔准绳上不得少于6个月。公司召开第二届董事会第二十七次会议,曾经实现批量出产,2021年受新冠疫情及初次刊行股票募集资金净额不及预期影响,上次募集资金包罗首发、增发、配股、向特定对象刊行股票。针对疫情影响公司积极放置应对方案,可是公司上次募投项目资金尚未利用完毕,确认了本次刊行竞价成果,本次刊行股票所有刊行对象均以人平易近币现金体例认购。刊行价钱不低于订价基准日前20个买卖日股票买卖均价的80%(计较公式为:订价基准日前20个买卖日股票买卖均价=订价基准日前20个买卖日股票买卖总额/订价基准日前20个买卖日股票买卖总量)。审议通过了《关于公司以简略单纯法式向特定对象刊行人平易近币通俗股(A股)股票竞价成果的议案》《关于公司取特定对象签订附生效前提的股份认购和谈的议案》以及《关于〈公司以简略单纯法式向特定对象刊行人平易近币通俗股(A股)股票的预案(修订稿)〉的议案》等议案,上次募集资金根基利用完毕或募集资金投向未发生变动且按打算投入的。且不存正在虚假记录、性陈述或者严沉脱漏。上市公司刊行可转债、优先股和合用简略单纯法式的。

中信证券指定陈熙颖、李浩为科德数控以简略单纯法式向特定对象刊行人平易近币通俗股(A股)股票项目标保荐代表人;指定魏子婷为项目协办人;指定马博飞、罗裕佳、周唐、沛、王启元、贾济舟为项目组。

截至2022年3月31日,本保荐机构自停业务股票账户、信用融券专户和资产办理营业股票账户持有公司股票如下:中信证券自停业务股票账户持有公司0股股票;信用融券专户持有公司10,768股股票;资产办理营业股票账户持有公司2,268,000股股票。

(2)上市公司及其控股股东、现实节制人、现任董事、监事、高级办理人员比来3年遭到中国证监会行政惩罚、比来1年遭到中国证监会行政监管办法或证券买卖所规律处分;

凭仗正在五轴联动高端数控机床及高档数控系统、环节功能部件方面的手艺领先劣势,刊行人的多品种型五轴联动高端数控机床产物已正在航天科工部属动力机械研究所、从动化节制设备研究所、特种机械研究所、航天红岗机械无限公司,航天三发高科技无限公司、航星机械制制无限公司、航天科技控股集团;航天科技部属上海航天细密机械研究所、上海航天节制手艺研究所、陕西苍松机械;航发集团部属航策动力、航发南方、航发黎阳、航发东安、航发商发、航发黎明、航发兰翔、湖南通发、航发成发;中航工业部属贵州西南东西、航宇救生配备无限公司、陕西飞机工业无限义务公司、航空工业南京机电、中航工程集成设备无限公司、沈飞集团以及潍柴动力,株洲钻石,无锡透平,航亚科技,广西玉柴等一多量国内沉点范畴企业实现典型使用,处理了我国一多量严沉手艺配备出产制制的“卡脖子”问题,成立了取下逛用户单元“配合立异、配合提拔、配合受益”的协同立异系统,实现了正在用户使用需求牵引下的数控财产供给侧布局性,以及从用户使用到产物设想、制制的迭代提拔和手艺闭环,使刊行人的产物手艺一直连结国内领先程度。

按照2021年年度股东大会的授权,刊行人于2022年5月13日召开第二届董事会第二十五次会议、于2022年6月8日召开第二届董事会第二十七次会议,审议通过了公司本次以简略单纯法式向特定对象刊行股票的相关议案,并确定了本次以简略单纯法式向特定对象刊行股票的竞价成果等相关刊行事项。按照本次刊行竞价成果,本次刊行的认购对象拟认购金额合计为159,999,980.70元,不跨越人平易近币三亿元且不跨越比来一岁暮净资产百分之二十。

公司次要处置高端五轴联动数控机床及其环节功能部件、高档数控系统的研发、出产、发卖及办事,产物的发卖必然程度上取决于下逛终端客户的需求,从而必然程度上遭到宏不雅经济及行业需求景气宇的影响。我国宏不雅经济虽然正在较持久间内连结增加趋向,但疑惑除正在经济增加过程中呈现波动的可能性,仍有可能对公司出产运营发生必然的影响;若相关财产升级和手艺立异进度不及预期,将会影响公司产物的市场需求,进而影响公司经停业绩。

我国智能加工配备财产成长相对较晚,航空航天智能加工配备做为先辈配备和高端制制的焦点制制手段,相关手艺交换和配备引进遭到必然。本项目将扶植面向航空航天环节次要部件加工的工艺验证平台和检测尝试室,努力于逐渐实现用户定义公用五轴数控机床的手艺方案设想和部件加工方案。项目实施针对我国航空航天智能加工配备范畴面对的“购买难、价钱贵、升级慢以及维保难”等财产成长瓶颈,正在刊行人现有各类五轴联动数控机床产物的根本上,连系航空航天范畴产物典型零件加工的方案堆集,为供给客户自定义部件加工制制能力处理方案。本项目有益于推进我国航空航天范畴智能配备制制能力的转型升级,鞭策我国高端五轴联动数控机床的国产化历程。

本次刊行尚需满脚多项前提方可完成,包罗但不限于上海证券买卖所审核通过、获得中国证监会注册等。本次刊行可否获得上述核准或注册,以及获得相关核准或注册的时间均存正在不确定性,提请泛博投资者留意投资风险。

2022年5月30日,公司召开2022年第二次姑且股东大会,审议通过了《关于公司以简略单纯法式向特定对象刊行人平易近币通俗股(A股)股票摊薄即期报答的风险提醒及填补报答办法和相关从体许诺的议案》《关于的议案》《关于〈科德数控股份无限公司截至2022年3月31日止上次募集资金利用环境演讲〉的议案》。

八、保荐机构关于本次募集资金投向属于科技立异范畴的专项看法 …………… 29

(一)保荐人或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方持有或者通过参取本次刊行计谋配售持有刊行人或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方股份的环境

本次刊行股票募集资金除用于弥补营运资金外,用于继续扶植上述上次募集资金投资项目中的“面向航空航天高档五轴数控机床财产化能力提拔工程”,及因初次公开辟行股票募集资金净额不脚而打消利用募集资金扶植的“航空航天环节次要部件全体加工处理方案研发验证平台”项目,以填补上次募集资金不脚导致的募集资金投资项目扶植的资金缺口。

跟着公司运营规模扩大,公司应收账款规模总体上有所添加。演讲期各期末,公司应收账款净额别离为6,934.60万元、6,259.32万元、9,278.97万元和10,529.86万元,占流动资产的比例别离为15.94%、13.41%、13.05%和12.94%。

正在扣除本次刊行相关的刊行费用后,公司拟将募集资金用于公司从停业务相关项目及弥补营运资金,具体环境如下:

4、上市公司及其现任董事、监事和高级办理人员因涉嫌犯罪正正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证监会立案查询拜访;